Прожиточный минимум представляет собой стоимостную оценку потребительской корзины, а также обязательные платежи и сборы. Если потребительская корзина – это объем потребления продуктов питания в среднем на одного человека в год, то прожиточный минимум – это цена этого объема плюс стоимость непродовольственных товаров и услуг, рассчитанных в соотношении к стоимости продуктового набора потребительской корзины.

Прожиточный минимум в первую очередь используется для того, чтобы определить категории малоимущих граждан, нуждающихся в социальной помощи. Он нужен для объективной оценки уровня жизни населения при разработке и реализации социальной политики и социальных программ, для определения размера социальных пособий, выплат и других видов социальной поддержки, для формирования бюджета области.

Основой для расчета величины прожиточного минимума служит потребительская корзина.

В потребительскую корзину включены необходимые для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности минимальный набор продуктов питания, а также  непродовольственные товары и услуги, стоимость Прожиточный минимум зависит не только от состава потребительской корзины, но и от изменения цен.

Индекс потребительских цен это инфляция. Она не влияет на размер потребительской корзины, но имеет влияние на ее стоимостную оценку, то есть на величину прожиточного минимума. И от того как изменяются цены на продукты питания, входящие в потребительскую корзину, зависит величина прожиточного минимума. Цены растут – прожиточный минимум увеличивается.        А это значит, что увеличится величина пособий и других социальных выплат.

У  станавливается прожиточный минимум для трудоспособного населения, пенсионеров и детей. По демографическим группам его величина зависит от объема потребления продуктов питания с учетом физиологических особенностей человека в разном возрасте.